Недавние данные показывают, что опционы на Bitcoin на Чикагской товарной бирже (CME) достигли рекордных уровней, что отражает усиливающийся оптимизм среди инвесторов. Вопрос, что именно движет этим ростом, становится актуальным для аналитиков и трейдеров по всему миру.
На фоне небывалого притока средств в спотовые ETF на Bitcoin, а также устойчивого роста стоимости, аналитики строят более смелые прогнозы. Рассмотрим как обстоят дела с текущими метриками и тенденциями на рынке.
Динамика опционов на Bitcoin на CME, показывающих большие объемы контрактов на криптовалюту, в последние дни продемонстрировала значительный рост.
Уже к середине января 2025 года опционы колл на Bitcoin установили новые рекорды, а показатель 30-дневной пиковой кривой, который отображает разницу между спросом и предложением, достиг 4,4%. Это самый высокий уровень с ноября 2024 года, что указывает на усиление бычьих настроений на рынке.
Подобный рост торговых позиций на CME явно сигнализирует о повышении интереса инвесторов к Bitcoin, который, по мнению аналитиков, может продолжить свой рост в ближайшие месяцы.
Криптоэксперты отмечают, что этот всплеск активности в опционных контрактах подтверждает доминирование бычьих настроений, поскольку трейдеры открывают позиции как на краткосрок, так и долгосрочные.
Не меньший интерес вызывает и недавний рост стоимости самой криптовалюты. В первые дни 2025 года Bitcoin успешно преодолел важный психологический уровень в $100 000, а затем значительно поднялся, достигнув рекордной отметки в $106 000. Это случилось благодаря усиленному спросу на спотовые Bitcoin ETF, зарегистрированные на американских биржах.
По данным аналитиков SoSoValue, чистый приток в спотовые фонды составил $802 млн, а фонд IBIT от BlackRock привлек $661,8 млн. Это подтверждает, что институциональные инвесторы продолжают поддерживать высокий интерес к цифровым активам.
Аналитики отмечают, что поток средств в спотовые Bitcoin ETF в последние несколько дней составил $3 млрд, что создает мощный катализатор для новых ценовых рекордов. Если рынок продолжит двигаться в этом направлении, эксперты ожидают, что цена Bitcoin может в ближайшем будущем установить новые рекорды.
В своем последнем отчете аналитик Маркус Тилен из 10X Research спрогнозировал, что Bitcoin может вырасти еще на 15% в ближайшие недели, прежде чем войдет в фазу консолидации.
Эту гипотезу он основывает на моделях, которые анализируют годовые ценовые движения Bitcoin. Он подчеркнул, что с момента одобрения спотовых Bitcoin ETF год назад Bitcoin демонстрировал рост в диапазоне от $16 000 до $18 000.
«Если эта модель продолжит работать, Bitcoin может не только достичь отметки в $122 000, но и превысить её. После этого может последовать тестирование этой цены в качестве уровня поддержки», — пояснил Тилен.
Несмотря на позитивные прогнозы, рынок Bitcoin не лишен рисков. В частности, индикаторы, такие как STH SOPR (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio), показывают, что некоторые краткосрочные держатели начинают фиксировать убытки. Этот индикатор помогает понять, находятся ли держатели краткосрочных активов в прибыли или убытке, что важно для предсказания направления рынка.
Данные от аналитиков CryptoQuant показывают, что отрицательное значение STH SOPR может привести к двум возможным сценариям на рынке: либо краткосрочные держатели решат удерживать свои активы на уровне поддержки, либо капитулируют, продав Bitcoin, что может привести к дополнительной коррекции цены.
Однако исторически такие моменты также считались выгодными точками входа для долгосрочных инвесторов. Отрицательное значение STH SOPR часто указывает на перспективные точки входа для долгосрочных игроков. Однако для полной уверенности в этих сигналах важно учитывать и другие рыночные индикаторы.
Другим важным индикатором, на который стоит обратить внимание, является коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV). Этот коэффициент позволяет определить, переоценен ли актив или нет, сравнивая его рыночную капитализацию с реализованной стоимостью.
Метрический показатель MVRV для Bitcoin на данный момент составляет 2,4 и близится к ключевому уровню поддержки. Если этот уровень будет пробит, возможна смена тренда, особенно если произойдут изменения в общей рыночной динамике.
Многие аналитики считают MVRV важным инструментом для оценки трендов Bitcoin, поскольку в прошлые циклы он помогал правильно предсказать ценовые пики и спады. На основе этого показателя можно сделать вывод, что если MVRV продолжит рост и пробьет важный уровень, то Bitcoin может показать новые рекорды в ближайшие месяцы.
С увеличением мировых долговых рисков, криптовалюта, и в частности Bitcoin, начинает рассматриваться как инструмент хеджирования против возможных дефолтов и экономических катастроф.
В недавнем отчете аналитиков компании Bitwise указано, что Bitcoin может служить своеобразной «страховкой» для портфелей крупнейших мировых экономик.
Если Bitcoin продолжит восприниматься как средство защиты от долговых рисков и угроз дефолтов, его цена может достичь $200 000. Исторически, в условиях финансовой нестабильности, биткоин становился актуальным инструментом для защиты капиталов, особенно для тех инвесторов, которые ищут альтернативы традиционным активам, таким как золото.
Еще одной интересной темой остаются прогнозы справедливой стоимости Bitcoin. Эксперты Bitwise пришли к выводу, что вероятность суверенных дефолтов напрямую влияет на цену Bitcoin.
Если вероятность дефолта по облигациям стран G20 составит 6,2%, теоретическая стоимость Bitcoin может достичь $219 000. Это откроет перед криптовалютой новые горизонты и вызовет еще больший интерес со стороны инвесторов.
Вместе с этим, аналитики отмечают, что несмотря на растущий интерес к Bitcoin, его высокая волатильность остается значительным риском для инвесторов, стремящихся к стабильности в кризисные периоды. Это подчеркивает необходимость диверсификации и осторожности при инвестировании.
Разнообразие факторов — от институциональных притоков в спотовые ETF до растущих прогнозов по его стоимости на фоне глобальных экономических рисков — делают Bitcoin важным объектом для анализа и инвестиций. Несмотря на его волатильность, криптовалюта становится все более актуальным инструментом хеджирования от долговых рисков и потенциальных финансовых кризисов.
*Taqdim etilgan bozor tahlili axborot tavsifiga ega va bitim tuzish uchun ko'rsatma bo'lib hisoblanmaydi.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
