30.01.202509:01 Аналитические обзоры Форекс: Джером Пауэлл непоколебим

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил две неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, в ближайшее время может последовать третья попытка. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов говорит о «мыльном пузыре».

При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно законченную пятиволновую структуру, после которой началась(и уже завершилась) сложная коррекционная структура. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Однако участок тренда после 13 января выглядит, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2.

ФРС провела первое заседание в 2025 году

Курс инструмента #SPX продолжает восстанавливаться после обвала на фоне появления китайского аналога openAI DeepSeek. Акции компании Nvidia рухнули на этой новости, но пострадала на фондовом рынке США, по большому счету, только Nvidia. На фондовых индексах этот крах практически никак не отразился. Вчера вечером завершилось очередное двухдневное заседание ФРС. Напомню, что главным вопросом был «Что собирается делать ФРС, если Трамп начнет требовать снижения процентной ставки?». Можно сказать, что участники рынка получили ответ на этот вопрос. Джером Пауэлл сообщил, что ФРС – независимый от правительства США орган, поэтому Дональд Трамп не сможет повлиять на курс денежно-кредитной политики.

Вместе с тем, Пауэлл намекнул, что ФРС находится сейчас в режиме ожидания действий от нового президента США. Президент ФРС сообщил, что неопределенность с тарифами заставляет ФРС взять паузу, чтобы оценить возможные последствия для экономики и инфляции. Процентная ставка осталась без изменений на отметке 4,5%, а Пауэлл обозначил отсутствие необходимости в спешке в смягчении политики. FOMC еще в декабре обозначила примерный курс на 2025 год – два раунда смягчения по 25 базисных пунктов. Экономика и рынок труда остаются стабильными, а инфляции «повышенной». Поэтому у ФРС не было причин снижать ставку в январе, не факт, что они появятся и на ближайших двух заседаниях. А Дональд Трамп, страстно желающий снизить ставки, может вызвать противоположную реакцию ФРС, если его действия приведут к ускорению инфляции.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. В ближайшее время допускаю снижение в область 5793, однако волновая разметка 4-часового графика указывает на построение новой пятиволновки. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.