03.07.202403:09 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về EUR/USD vào ngày 3 tháng 7. Lạm phát Khu vực đồng Euro không gây ấn tượng với thị trường

EUR/USD tiếp tục giao dịch trong tình trạng hỗn loạn hoặc đi ngang vào thứ Ba. Nhớ lại rằng cặp tiền này đã giao dịch trong một kênh ngang từ khoảng 1.0681 đến 1.0742 trong khoảng hai tuần. Vào thứ Hai, trong phiên giao dịch đêm, cặp tiền này tăng mạnh nhưng đã quay trở lại vị trí ban đầu vào nửa sau của ngày. Cuối cùng, chúng tôi phát hiện rằng đây là phản ứng của thị trường với kết quả của cuộc bầu cử quốc hội ở Pháp, nơi đảng cực hữu của Marine Le Pen nhận được ít phiếu hơn dự kiến.

Chúng tôi tin rằng các sự kiện chính trị không nên ảnh hưởng mạnh đến thị trường tiền tệ, nhưng điều này diễn ra thỉnh thoảng. Tuy nhiên, thứ Hai đã chứng kiến việc công bố dữ liệu vĩ mô quan trọng nhưng nó không gây ra phản ứng đáng kể nào từ thị trường. Các báo cáo về lạm phát ở Đức và hoạt động sản xuất ISM ở Mỹ đã bị bỏ qua. Một lần nữa, chúng ta thấy hành vi thị trường rất kỳ lạ.

Vào thứ Ba, các báo cáo kinh tế còn thú vị hơn, nhưng thị trường lại cho chúng ta thấy rằng 40-50 pips dao động là mức tối đa nó có thể quản lý. Lạm phát hàng năm trong Eurozone giảm xuống 2,5% vào tháng 6, từ mức 2,6% vào tháng 5, đúng như dự kiến, nhưng đồng thời, lạm phát cơ bản không đạt được dự đoán khi không giảm xuống 2,8%. Thị trường hầu như đã bỏ qua báo cáo này, và chúng tôi muốn nhắc lại với bạn cách mà thị trường đã từng phản ứng mạnh mẽ với một sự chậm lại nhỏ trong lạm phát của Mỹ khi bán đồng đô la giảm 100 pips.

Tuy nhiên, chúng tôi đã cảnh báo bạn rằng lạm phát châu Âu không còn quan trọng đối với đồng euro như vài tháng trước đây. Thị trường đã nhận ra rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu đã bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ và sẽ có khả năng tiếp tục làm như vậy "mỗi hai cuộc họp." Ngay cả khi tốc độ thực tế có chút khác biệt, điều đó không thay đổi triển vọng cho đồng euro. Nó nên tiếp tục giảm, ít nhất cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu hạ lãi suất chủ chốt. Sự tạm ngừng của vài tuần qua chưa có vẻ kỳ lạ hoặc quá kéo dài, nhưng chúng ta đang đối mặt với giai đoạn mà cặp tiền này cho thấy động thái đi ngang. Sẽ không có gì để bàn cãi nếu cặp tiền này cho thấy xu hướng mạnh mẽ giữa những thời kỳ như thế. Tuy nhiên, thực tế chúng ta thấy gì? Những xu hướng chậm chạp với cùng mức dao động thấp, tiếp theo là vài tuần đi ngang. Trên toàn cầu, thị trường tiếp tục ngủ yên.

Báo cáo về lạm phát của Eurozone không cung cấp cho chúng ta bất kỳ thông tin mới nào. Nó chỉ cho thấy rằng mọi thứ đang diễn ra theo kế hoạch và tốc độ gia tăng nhanh chóng vào tháng 5 chỉ là một trường hợp đơn lẻ. Do đó, ECB sẽ có khả năng giảm lãi suất lần thứ hai vào tháng 9, và đồng euro nên tiếp tục giảm nếu chúng ta nói về những động thái hợp lý và nhất quán. Một số báo cáo kinh tế sẽ được công bố trong tuần này, nhưng hai ngày đầu đã cho thấy rằng thị trường không muốn giao dịch tích cực và bán cặp tiền một cách mạnh mẽ.

Mức dao động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 3 tháng 7 là 47 pips, được coi là giá trị thấp. Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0691 đến 1.0785 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán, nhưng đã được hiệu chỉnh bởi một đợt phục hồi giá tăng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu, và giá nằm trên đường trung bình động trong khung thời gian 4 giờ. Trong các đánh giá trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi đang chờ đợi xu hướng giảm tiếp tục. Tại thời điểm này, các vị thế ngắn hạn vẫn có ý nghĩa, nhưng động thái điều chỉnh có thể tiếp tục. Đợt bật lên thứ ba liên tiếp từ mức 1.0681 đã kích hoạt một đợt phục hồi giá tăng khác. Chúng tôi không khuyến nghị mua euro, vì chúng tôi tin rằng xu hướng giảm toàn cầu đã tiếp tục, và đồng tiền chung này chưa có cơ sở để tăng. Tuy nhiên, giá có thể tăng trong một thời gian như một phần của việc điều chỉnh. Đặc biệt là trong tuần này, khi không ai biết dữ liệu từ EU và Mỹ sẽ ra sao.

Giải thích biểu đồ:

• Kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng chiều, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt 20.0, làm mượt) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch hiện tại nên được tiến hành.
• Các mức Murray – Mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các mức dao động (đường đỏ) – Kênh giá có thể mà cặp tiền sẽ giao dịch trong ngày tới, dựa trên các chỉ số dao động hiện tại.
• Chỉ báo CCI – Khi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là xu hướng sẽ sắp đảo chiều ngược lại.