27.09.202413:10 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Phân tích và Dự báo

Hiện tại, cặp EUR/USD đang thu hút người bán, xoá bỏ một phần động lực tích cực từ ngày hôm trước. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đang tăng cường trước khi chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ được công bố, đóng vai trò là yếu tố then chốt gây áp lực lên cặp tiền tệ này.

Tuy nhiên, sự tăng giá của đồng đô la Mỹ đang suy giảm do kỳ vọng về những biện pháp nới lỏng tiền tệ mạnh mẽ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Kỳ vọng này sẽ giúp hạn chế sự giảm giá của đồng euro. Theo công cụ FedWatch của CME Group, hiện có hơn 50% xác suất rằng Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ giảm chi phí vay thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 11. Xác suất này xuất hiện sau những cảnh báo gần đây từ một số quan chức Fed rằng lãi suất có thể không giảm mạnh, cùng với dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ tốt hơn mong đợi. Theo Cục Phân tích Kinh tế, ước tính thứ ba về GDP của Mỹ cho thấy tăng trưởng hàng năm trong quý hai là 3%.

Thêm vào đó, Cục Điều tra Dân số Mỹ báo cáo rằng các đơn đặt hàng mới cho hàng hóa lâu bền hầu như không thay đổi trong tháng 8, sau một đợt tăng 9,9% trong tháng trước. Loại trừ giao thông, các đơn đặt hàng mới tăng 0,5% trong tháng báo cáo. Bộ Lao động Mỹ cũng cho biết số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã giảm xuống còn 218,000 trong tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 9, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 5, cho thấy thị trường lao động vẫn khoẻ mạnh. Tuy nhiên, những con số này ít mang lại sự an ủi cho những người tin vào sự tăng giá của đồng đô la.

Kỳ vọng về lãi suất thấp hơn thúc đẩy hoạt động kinh tế, cùng với các biện pháp kích thích từ Trung Quốc, đang thúc đẩy lòng ham muốn rủi ro trên thị trường, do đó hạn chế mức tăng của đồng đô la Mỹ được coi là nơi trú ẩn an toàn.

Ngược lại, số liệu CPI yếu hơn ở Pháp và Tây Ban Nha xác nhận khả năng ECB sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10, làm cho đồng tiền chung yếu đi.

Dù vậy, với bối cảnh cơ bản hỗn hợp, đặc biệt trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ, cần thận trọng trước khi mở các vị thế giảm mạnh đối với cặp EUR/USD.

Từ góc độ kỹ thuật, những thất bại lặp lại gần đây trong việc xây dựng động lực và củng cố trên mức 1.1200 cho thấy sự hình thành của một mô hình đỉnh đôi giảm giá. Tuy nhiên, các dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cần đợi áp lực bán dưới mức hỗ trợ 1.1120 trước khi đưa ra quan điểm giảm giá. Cặp EUR/USD có thể yếu hơn dưới mức tâm lý 1.1100, nhắm tới mức thấp hàng tuần gần 1.1080. Sau đó, giá giao ngay có thể giảm về mức Trung bình Động Đơn giản (SMA) 50 ngày. Một phá vỡ quyết định dưới mức tâm lý 1.1000 sẽ cho thấy cặp tiền tệ này còn tiềm năng giảm giá hơn nữa.

Ngược lại, mức 1.1200 đóng vai trò là một kháng cự mạnh trước mức 1.1215 hoặc mức cao nhất trong 14 tháng đạt được vào thứ Tư.

Việc mua thêm có thể đóng vai trò như một chất xúc tác mới cho phe mua, đưa cặp tiền EUR/USD hướng tới đỉnh dao động tháng 7 năm 2023 gần mức 1.1275. Động lực này có thể tiếp tục mở rộng lên mức 1.1300 và hơn thế nữa.