05.11.202403:34 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về EUR/USD ngày 5 tháng 11; Đồng Euro phục hồi giá trị hợp lý

Cặp tiền tệ EUR/USD đã có biến động rất bất thường vào thứ Sáu (như chúng tôi đã đề cập vào cuối tuần). Để tóm tắt lại, các bản báo cáo quan trọng mà thị trường đã mong chờ cả tuần (hoặc thậm chí lâu hơn nữa) đã thất bại nghiêm trọng. Con số Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) thấp hơn cả dự báo thấp nhất, và mặc dù có những yếu tố như các cơn bão ở Mỹ ảnh hưởng đến số liệu tháng 10 được nêu ra, kết quả vẫn khiến người ta thất vọng. Như chúng tôi đã đề cập vào cuối tuần, việc đồng USD tăng giá trước kết quả NFP kém bất hợp lý, nên việc sau đó giảm là điều được mong đợi – chính xác là những gì đã xảy ra vào thứ Hai.

Do vậy, cặp EUR/USD cuối cùng cũng bắt đầu một đợt điều chỉnh tăng. Diễn biến này không có gì ngạc nhiên, vì các chỉ báo khác nhau đã báo hiệu điều này trong hai đến ba tuần qua. Chúng tôi vẫn kỳ vọng xu hướng giảm giá trong trung hạn, nhưng cặp tiền này có thể điều chỉnh thêm 100 điểm cơ sở trong tuần này.

Tất nhiên, tất cả bây giờ phụ thuộc vào cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Với báo cáo thị trường lao động kém, chúng ta có thể kỳ vọng một giọng điệu ôn hòa hơn, có thể thậm chí là một lần giảm lãi suất 0,5% (mặc dù khó xảy ra) hoặc bất kỳ hành động nào có thể gia tăng áp lực lên đồng USD. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng thị trường đã định giá hoàn toàn hoặc gần như hoàn toàn chu kỳ nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, nghĩa là không có cơ sở cho sự sụt giảm đáng kể của đồng USD. Chúng tôi dự đoán sự điều chỉnh, kèm theo sự tiếp tục của xu hướng giảm giá đã hình thành trong tháng vừa qua.

Đáng chú ý là một báo cáo quan trọng khác, Chỉ số Quản lý Sức mua Sản xuất ISM, cũng không đạt kỳ vọng. Mặc dù thấy chỉ số này dưới ngưỡng 50,0 không còn bất ngờ, số liệu tháng 10 còn giảm sâu hơn. Dù chỉ số ISM hiện tại không ảnh hưởng đến triển vọng kinh tế, nó rõ ràng không giúp ích gì cho đồng USD. Vì vậy, có nhiều lý do cho sự sụt giảm của đồng USD vào thứ Sáu. Thứ Hai đã thấy một "sự khôi phục giá trị hợp lý." Tất cả phụ thuộc vào hành động của Cục Dự trữ Liên bang và kết quả bầu cử tổng thống Mỹ, và cả hai đều diễn ra trong tuần này.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây nhất hiện đang ở mức 61 pip, được phân loại là "thấp." Vào thứ Ba, chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0828 và 1.0950. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đã quay đầu đi xuống, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ báo CCI đã hình thành nhiều phân kỳ tăng, báo hiệu khả năng điều chỉnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD đã bắt đầu một sự điều chỉnh. Trong những tuần gần đây, chúng tôi đã nhấn mạnh kỳ vọng trung hạn của chúng tôi đối với sự suy yếu của euro, vì vậy chúng tôi hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm. Có thể thị trường đã phản ánh hết hoặc gần hết các đợt cắt giảm lãi suất của Fed được dự đoán. Nếu đúng như vậy, đồng đô la có thể thiếu các chất xúc tác giảm giá thêm. Các vị thế bán vẫn hợp lệ với các mục tiêu 1.0761 và 1.0742 miễn là giá duy trì dưới đường trung bình động. Nếu bạn giao dịch dựa trên tín hiệu kỹ thuật thuần túy, các vị thế mua hiện nay là phù hợp với các mục tiêu 1.0925 và 1.0950, mặc dù đây chỉ là giai đoạn điều chỉnh.

Giải thích minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh thẳng hàng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.

Đường trung bình di động (cài đặt: 20,0, làm trơn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các mức Murray đóng vai trò là mức mục tiêu cho sự di chuyển và điều chỉnh.

Các mức độ biến động (đường đỏ) thể hiện phạm vi giá có khả năng xảy ra đối với cặp này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp diễn ra theo hướng ngược lại.