12.11.202403:19 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về EUR/USD ngày 12 tháng 11; Khởi đầu đáng chú ý cho tuần mới

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Hai. Điều đáng ngạc nhiên là thị trường đổ xô mua đồng đô la vào đầu tuần mặc dù không có sự kiện quan trọng nào diễn ra ở Mỹ hay EU. Điều này cho thấy nhu cầu đồng đô la rất lớn mà chúng tôi đã đánh giá thấp. Nhìn lại, thị trường đã dành hai năm để bán ra đồng đô la Mỹ mà không có lý do rõ ràng. Các nhà phân tích đã nói về sự suy yếu của nền kinh tế Mỹ, nguy cơ suy thoái, việc nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang, và thậm chí là khả năng sụp đổ của nền kinh tế. Những tuyên bố này cố gắng lý giải hành vi thị trường, nhưng chúng tôi đã tranh luận suốt năm 2024 rằng sự suy giảm của đồng đô la là phi lý. Những nhà tạo lập thị trường đã đẩy cặp tỷ giá EUR/USD lên cao một cách nhân tạo mà không có lý do chính đáng nào - chỉ là sự thao túng thị trường.

Chúng tôi đã cảnh báo rằng sau ngày 18 tháng 9, một đợt tăng mạnh của đồng đô la có thể bắt đầu vì động lực chính khiến nó suy giảm - việc cắt giảm lãi suất của Fed - đã được tính vào giá. Chúng tôi cũng dự đoán sự tiếp tục của xu hướng giảm toàn cầu chỉ đơn giản vì xu hướng dài hạn vẫn là giảm. Sau ngày 18 tháng 9, cặp tỷ giá EUR/USD đã mất khoảng 500 pip và gần như giảm hàng ngày, thậm chí vào một ngày thứ Hai yên tĩnh mà không có yếu tố vĩ mô hay cơ bản nào.

Có vẻ như thị trường hiện không cần lý do bên ngoài cho sự tăng của đồng đô la. Một số có thể lập luận rằng chiến thắng bầu cử của Donald Trump (mà thậm chí chưa xảy ra) đang thúc đẩy làn sóng đồng đô la. Mặc dù chúng tôi phần nào đồng ý rằng chiến thắng của Trump có thể có lợi cho đồng đô la, nhưng yếu tố này không thể bền vững một mình. Không có sự chắc chắn rằng Trump sẽ gây ra các cuộc chiến thương mại mới hoặc làm gia tăng lạm phát. Những lo ngại về các rủi ro như vậy chỉ là đồn đoán - giống như những nỗi sợ suy thoái không có cơ sở đã không xảy ra.

Chúng tôi tin rằng động lực chính của đồng đô la vẫn là chu kỳ nới lỏng của Fed đã hoàn tất, kết hợp với sự thờ ơ của thị trường với việc nới lỏng tiền tệ ở EU và Vương quốc Anh. Trong suốt đợt tăng của đồng euro và bảng Anh, thị trường đã bỏ qua những điểm yếu trong nền kinh tế châu Âu và Anh, gọi tỷ lệ tăng trưởng nhỏ chỉ 0,2% là "phục hồi" hoặc "một kết quả mạnh mẽ trong thời kỳ khó khăn." Trong khi đó, nền kinh tế Mỹ tăng trưởng 3-4% mỗi quý, nhưng các nhà phân tích đã bác bỏ nó và đánh giá quá cao sự suy giảm của nó. Đồng đô la vẫn bị định giá thấp và bán quá mức, mở đường cho sự tăng trưởng tiếp tục.

Biên độ dao động trung bình của EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua là 127 pip, được xếp hạng là "cao". Vào thứ Ba, chúng ta dự đoán cặp tiền này sẽ dao động trong phạm vi từ 1.0530–1.0784. Kênh hồi quy tuyến tính chỉ xuống, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu đang được duy trì. Chỉ báo CCI gần đây đã giảm xuống vùng quá bán, báo hiệu giai đoạn điều chỉnh có thể đã kết thúc.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

S1: 1.0620

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

R1: 1.0681

R2: 1.0742

R3: 1.0803

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp tiền EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm. Trong nhiều tuần qua, chúng tôi đã nhấn mạnh quan điểm giảm trung hạn cho đồng euro và tái khẳng định sự ủng hộ đối với xu hướng giảm. Có khả năng thị trường đã phần nào định giá các lần cắt giảm lãi suất của Fed trong tương lai. Nếu vậy, đồng đô la càng có ít lý do để suy yếu—vốn đã không có nhiều. Các vị thế Bán vẫn khả thi với các mục tiêu tại 1.0620 và 1.0530 miễn là giá vẫn dưới đường trung bình động. Nếu bạn giao dịch theo "kỹ thuật thuần túy," thì các vị thế Mua chỉ có thể được xem xét khi giá trên đường trung bình động với các mục tiêu tại 1.0901 và 1.0925. Tuy nhiên, hiện tại chúng tôi không khuyến nghị mở vị thế mua.

Giải Thích Minh Họa:

Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.

Các Mức Murray hoạt động như mức mục tiêu cho sự dịch chuyển và điều chỉnh.

Các Mức Biến Động (đường màu đỏ) thể hiện phạm vi giá có khả năng của cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng sẽ xảy ra theo hướng ngược lại.