20.11.202403:22 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về cặp EUR/USD vào ngày 20 tháng 11: Lạm phát khu vực Eurozone không gây bất ngờ, và Euro cũng vậy

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình động vào thứ Ba. Mặc dù đã tránh được một đợt giảm giá khác lần này, giá vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện ngay cả một đợt điều chỉnh tối thiểu. Tình huống này làm nổi bật một số điểm quan trọng: Sự thiếu vắng sự quan tâm mua vào đáng kể cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường không nghiêng về việc đẩy giá đồng euro cao hơn. Đồng euro vẫn ở mức mua quá mức cao, thiếu nhu cầu đáng kể. Các kết luận và dự báo của chúng tôi trong nửa đầu năm dường như chính xác. Chúng tôi tiếp tục dự đoán sự suy giảm trung hạn cho đồng euro.

Vào thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde đã có một bài phát biểu, tiếp theo là báo cáo lạm phát khu vực đồng Euro cho tháng Mười vào thứ Ba. Mặc dù nhiều sự kiện này có thể mang lại cảm giác quan trọng lúc đầu, cuối cùng chúng lại không có mấy ảnh hưởng đến đồng euro. Bà Lagarde đã tránh nói về chính sách tiền tệ, và báo cáo lạm phát, với tính là ước tính lần thứ hai, hiếm khi khác biệt so với con số ban đầu. Do đó, cả hai sự kiện đều không ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Thị trường tiếp tục được thúc đẩy bởi các yếu tố toàn cầu mà chúng tôi đã nhiều lần phát biểu. Những yếu tố này khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. Cũng nên nhắc lại các yếu tố kỹ thuật toàn cầu. Ví dụ, trên khung thời gian hàng tuần, cặp này đã bị mắc kẹt trong một kênh nằm ngang gần hai năm. Xu hướng giảm toàn cầu, kéo dài 16 năm, vẫn tồn tại. Với những điều kiện này, các chuyển động giảm giá mạnh có khả năng xảy ra nhiều hơn. Nếu cặp này thoát khỏi xu hướng phẳng, có khả năng chúng sẽ làm vậy ở biên dưới, và giá hiện tại gần mức này.

Mặc dù bối cảnh cơ bản có thể thay đổi, nhưng thật khó để tưởng tượng một kịch bản mà thị trường bắt đầu từ bỏ đồng đô la. Dưới thời Donald Trump, chính sách của Mỹ dự kiến sẽ gây lạm phát, và Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giảm lãi suất ít mạnh mẽ hơn dự kiến. Thêm vào đó, tốc độ giảm lãi suất đã chậm hơn mức thị trường dự đoán. Đợt tăng kéo dài hai năm của đồng euro chỉ là một sự điều chỉnh, và chúng tôi dự đoán sự giảm giá thêm về phạm vi 1.00–1.02. Với ít tin tức trong tuần này, chúng tôi không mong đợi những chuyển động mạnh hay đảo chiều. Ngay cả việc vượt qua đường trung bình động vẫn là một trở ngại đáng kể cho đồng euro.

Theo dữ liệu cập nhật ngày 20 tháng 11, độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất là 80 pips, cho thấy hoạt động ở mức "trung bình". Vào thứ Tư, chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.0505 đến 1.0665. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang có xu hướng giảm; xu hướng giảm trên toàn cầu vẫn ổn định. Chỉ số CCI đã vào vùng quá bán, cảnh báo về sự bắt đầu của một vòng điều chỉnh mới, nhưng vòng điều chỉnh này khá yếu và đã hoàn tất. Hiện tại đã hình thành một sự phân kỳ tăng giá mới, một lần nữa cảnh báo về sự điều chỉnh, nhưng giá không thể vượt qua mức trung bình động.

• Các mức hỗ trợ:
  • S1: 1.0498
  • S2: 1.0376
  • S3: 1.0254
• Các mức kháng cự:
  • R1: 1.0620
  • R2: 1.0742
  • R3: 1.0864

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD vẫn duy trì xu hướng giảm. Trong những tháng vừa qua, chúng tôi đã lặp lại kỳ vọng về sự giảm giá của euro trong trung hạn, hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm. Mặc dù thị trường có thể đã tính toán hầu hết, nếu không muốn nói là tất cả, các đợt cắt giảm lãi suất tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng vẫn có ít lý do để đồng đô la giảm trong trung hạn, mặc dù trước đó có ít lý do để nó xảy ra. Các vị thế bán vẫn có ý nghĩa với mục tiêu 1.0498 nếu giá vẫn nằm dưới mức trung bình động. Đối với những người giao dịch chỉ dựa trên các chỉ số kỹ thuật, có thể mở vị thế mua nếu giá vượt qua mức trung bình động, với mục tiêu ở 1.0665 và 1.0742. Tuy nhiên, chúng tôi hiện không khuyến nghị các vị thế mua.

Giải thích minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều thẳng hàng, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, mượt mà hóa) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.

Các mức Murray đóng vai trò là các mục tiêu cho động thái và điều chỉnh.

Các mức độ biến động (đường màu đỏ) biểu thị phạm vi giá có khả năng cho cặp tiền này trong 24 giờ tới dựa trên các dữ liệu độ biến động hiện tại.

Chỉ số CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.