26.11.202400:49 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD: Đồng Australia và Đô la Mỹ Đợi Chờ CPI và PCE

Trong hai tuần qua, đồng đô la Úc đã cố gắng vững vàng hơn trước đồng đô la Mỹ trong khoảng 0.65. Kể từ ngày 19 tháng 11, các nhà giao dịch AUD/USD đã đẩy cao trên mục tiêu 0.6500 hàng ngày, nhưng luôn quay trở lại mức cũ. Về cơ bản, aussie giao dịch trong phạm vi 0.6480–0.6550, từng bước bật ngược khỏi các giới hạn của mình.

Trong gần hai tháng, đồng bạc xanh đã mạnh lên, khiến cặp AUD/USD giảm từ mức cao nhất năm 2024 là 0.6950 xuống mức thấp hiện tại là 0.6444. Tuy nhiên, người bán không thể duy trì dưới mức hỗ trợ 0.6450 (đường dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian D1), cho phép người mua tạm thời nắm quyền kiểm soát. Dù sao, người mua vẫn chưa thể đảo ngược xu hướng giảm, do cảm giác tiêu cực tiếp tục chiếm ưu thế bởi đồng đô la Mỹ mạnh và sự yếu kém chung của đồng đô la Úc. Sự chuyển động xuống dốc mới sẽ đòi hỏi một chất kích thích bổ sung để làm mạnh đồng bạc xanh hoặc làm yếu đồng aussie – hoặc cả hai cùng lúc, tạo ra một "cơn bão hoàn hảo" khi đồng đô la Úc bị áp lực trong bối cảnh đồng đô la Mỹ đang mạnh lên. Kịch bản này khả thi nếu lạm phát Úc chậm lại và lạm phát Mỹ tăng nhanh. Điều thú vị là cả hai báo cáo lạm phát đều được lên lịch vào ngày 27 tháng 11.

Trong phiên giao dịch tại châu Á vào thứ Tư, Australia sẽ công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 10. Mặc dù Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) chủ yếu tập trung vào dữ liệu hàng quý, nhưng các báo cáo hàng tháng cũng có thể gây ra sự biến động cho tỷ giá AUD/USD. Đa số các chuyên gia dự đoán CPI tháng 10 sẽ tăng lên 2,5%. Điều này có thể hỗ trợ đồng đô la Australia. Đáng chú ý là CPI đã thể hiện xu hướng giảm liên tục từ tháng 6 đến tháng 9, từ 4,0% xuống còn 2,1%. Nếu lạm phát tăng tốc trong tháng 10, đồng đô la Australia có thể mạnh lên, cung cấp thêm cơ sở cho RBA duy trì chính sách tiền tệ hiện tại.

Vào thời điểm muộn hơn, một chỉ số lạm phát khác sẽ được công bố trong phiên giao dịch tại Mỹ: Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) Lõi của Mỹ. Đây là một trong những chỉ số lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang theo dõi chặt chẽ nhất. Dự báo chỉ ra rằng chỉ số PCE cho tháng 10 sẽ không thay đổi so với tháng 9 ở mức 2,7% (cùng mức với tháng 8).

Tóm lại, lạm phát ở Australia dự kiến sẽ tăng, trong khi một trong những chỉ số lạm phát chính của Mỹ được dự đoán sẽ đình trệ. Nếu cả hai kết quả đều đúng như dự kiến, AUD/USD có khả năng sẽ không thoát ra được khỏi phạm vi hiện tại từ 0,6480–0,6550. Tuy nhiên, nếu CPI của Australia tiếp tục giảm ngược với dự báo, và chỉ số PCE Lõi của Mỹ tăng bất ngờ, AUD/USD có thể đối mặt với áp lực giảm mạnh.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA, được công bố tuần trước, đã vẽ ra một bức tranh trái chiều. Ngân hàng trung ương thừa nhận khả năng chịu đựng của kinh tế Australia mặc dù tốc độ tăng trưởng gần đây không như mong đợi. Họ nhấn mạnh sự tăng trưởng việc làm (với mức tăng trưởng việc làm tháng 9 lên tới 64.000, gần gấp ba lần dự kiến) và sự tăng trưởng tiền lương. Tuy nhiên, lạm phát đang tiến triển "quá chậm" so với mục tiêu, điều này phù hợp với ngân hàng trung ương cho rằng có "rủi ro hiện hữu."

Trái lại, các quan chức Fed, bao gồm Powell, Bowman, Cook, và Goolsbee, gần như đã đưa ra gợi ý rõ ràng về việc sẽ tạm dừng thay đổi lãi suất trong cuộc họp tháng 12. Thị trường hiện ước tính có 46% khả năng Fed sẽ duy trì mức lãi suất vào tháng 12. Nếu chỉ số PCE Lõi tăng tốc trái với dự kiến, khả năng tạm dừng có thể tăng lên 50–55%, mang lại sự hỗ trợ thêm cho đồng đô la Mỹ.

Hiện tại, AUD/USD vẫn đang ở chế độ "chờ và theo dõi." Các báo cáo kinh tế vĩ mô nêu trên có thể tạo ra sự biến động mạnh, có khả năng phá vỡ cặp tỷ giá ra khỏi phạm vi đã thiết lập: người bán có thể chiếm ưu thế trong phạm vi 0.64, hoặc người mua có thể đẩy lên phạm vi 0.66.

Trên khung thời gian D1, cặp tỷ giá tiếp tục giao dịch giữa các đường trung và thấp của Dải Bollinger, dưới đám mây Kumo nhưng trên đường Tenkan-sen. Để xác nhận một xu hướng tăng, người mua cần phải vượt qua đường Kijun-sen trên biểu đồ ngày, đảm bảo một vị trí trên 0.6580. Một xu hướng giảm mới sẽ được báo hiệu bằng việc giảm xuống dưới 0.6480 (đường Tenkan-sen trong cùng khung thời gian). Chỉ báo Ichimoku sẽ tạo ra tín hiệu "Diễu hành Xấu" trong kịch bản này. Mục tiêu cho xu hướng giảm sẽ là 0.6410, đường Dải Bollinger thấp hơn trên D1.