12.12.202403:49 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về cặp tiền tệ EUR/USD ngày 12 tháng 12; Đồng Euro cho thấy sự yếu kém

Cặp tỷ giá EUR/USD tiếp tục giao dịch lặng lẽ vào thứ Tư cho đến khi báo cáo lạm phát của Mỹ được công bố. Tuy nhiên, báo cáo lạm phát này không có nhiều tác động đối với đồng đô la Mỹ. Ngay từ đầu, Chỉ số Giá tiêu dùng tăng đến 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, như dự đoán. Lạm phát cơ bản duy trì ở mức 3,3%, theo như dự đoán. Do đó, không có sự chênh lệch nào so với dự báo, vì vậy thị trường không có gì để phản ứng.

Thực tế là lạm phát ở Mỹ đang gia tăng đưa Cục Dự trữ Liên bang gần hơn đến việc tạm dừng vào tháng 12, nhưng nó không tăng quá mức để chúng ta phải hoảng sợ về nó. Nếu Fed quyết định hạ lãi suất thêm 0,25% vào tháng 12, điều đó không làm ai ngạc nhiên. Lạm phát đang tăng, điều đó không tốt, nhưng chính sách tiền tệ của Fed vẫn mang tính chất thắt chặt, vì vậy điều đó sẽ tiếp tục gây áp lực tăng lên giá cả.

Cũng cần chú ý đến lập trường của một số đại diện của ủy ban tiền tệ của Fed, những người cho phép thậm chí tăng lãi suất chủ chốt nếu cần thiết. Nói một cách đơn giản, ngân hàng trung ương Mỹ không chỉ tập trung vào việc nới lỏng (như thị trường mong muốn trong hai năm qua); họ đang tập trung vào việc đạt được mục tiêu lạm phát. Và nếu điều này đòi hỏi thắt chặt chính sách, họ sẽ thực hiện bước này.

Đối với đồng tiền Mỹ, những tin tức như vậy giống như những món quà Năm mới và Giáng sinh. Thị trường đang chuẩn bị cho 6-7 giai đoạn nới lỏng chính sách chỉ trong năm 2024, và cuối cùng có thể không đạt được thậm chí là ba giai đoạn. Thị trường kỳ vọng rằng lãi suất sẽ giảm 1,5% trong năm nay, nhưng có thể nó thậm chí không giảm được 1%. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ không dừng lại ở đó và gần như chắc chắn sẽ hạ lãi suất vào tháng 12. Do đó, ngay cả khi Fed cũng giảm lãi suất, đồng euro vẫn sẽ chịu một bất lợi lớn hơn.

Ngoài ra, chúng tôi vẫn không tin rằng thị trường đã cân bằng tỷ giá đô la sau hai năm suy giảm, điều này chỉ là một sự điều chỉnh. Trên khung thời gian hàng tuần (ngay cả khi không có chỉ số nào), chúng ta thấy rằng giá đã giảm và sau đó điều chỉnh. Do đó, một xu hướng giảm mới đang bắt đầu ngay bây giờ. Ngay cả khi không phải vậy, và chúng ta, ngược lại, đang ở trong một xu hướng tăng mới bắt đầu từ năm 2022, cần có một số cơ sở kỹ thuật hoặc tín hiệu để xác định một xu hướng mới. Vì hiện tại chưa có, mong đợi đồng euro tăng lên $1.20 và cao hơn là không có ý nghĩa. Chúng tôi thậm chí còn không nói về việc không có lý do cơ bản cho sự tăng trưởng như vậy. Đồng đô la và nền kinh tế Mỹ vẫn trông mạnh hơn so với đồng euro và EU.

Sự biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây nhất tính đến ngày 12 tháng 12 là 72 pip, được xếp loại là "trung bình". Đối với ngày Thứ Tư, chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0420 đến 1.0564. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang chỉ xuống dưới, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn tiếp diễn. Chỉ báo CCI đã nhiều lần đi vào vùng quá bán, kích hoạt sự phục hồi điều chỉnh hiện đang diễn ra.

Các Mức Hỗ Trợ:

S1 – 1.0498

S2 – 1.0376

S3 – 1.0254

Các Mức Kháng Cự:

R1 – 1.0620

R2 – 1.0742

R3 – 1.0864

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng giảm bất cứ lúc nào. Trong nhiều tháng qua, chúng tôi luôn giữ quan điểm giảm giá đối với đồng Euro trong trung hạn và hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm chung này. Có khả năng cao rằng thị trường đã phản ánh tất cả, hoặc gần như tất cả, các đợt cắt giảm lãi suất mà Fed dự kiến. Nếu đúng như vậy, đô la vẫn chưa có lý do đáng kể để giảm trong trung hạn, mặc dù trước đây đã rất ít lý do. Các vị thế bán có thể được xem xét nhắm vào mục tiêu 1.0420 và 1.0376 nếu giá ở dưới mức trung bình động. Nếu bạn giao dịch hoàn toàn dựa trên tín hiệu kỹ thuật, các vị thế mua có thể được xem xét khi giá ở trên mức trung bình động, nhắm vào mục tiêu 1.0620 và 1.0636. Tuy nhiên, chúng tôi không khuyến nghị các vị thế mua vào lúc này.

Giải Thích Minh Họa:

Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều thẳng hàng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Biến Động (các đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá khả thi cho cặp này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ Báo CCI: Nếu nó đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo ngược xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.