For Traders

Phân tích Ngoại hối

Fundamental analysis

06.01.202506:02 Forex Analysis & Reviews: Tổng Quan EUR/USD: Dự Báo Tuần – Một Thử Thách Mới Cho Đồng Euro

Cặp tiền tệ EUR/USD đã hồi phục vào thứ Sáu sau một đợt giảm mạnh vào thứ Năm. Vào thứ Năm, đồng euro đã giảm hơn 100 pip mà không có lý do rõ ràng, điều này khá đáng kể khi mà lịch kinh tế vĩ mô gần như trống rỗng. Tuy nhiên, sự sụt giảm này của euro không nên quá ngạc nhiên. Cặp tiền này có thể giảm, tăng, hoặc đứng yên mà không cần phải dựa vào các yếu tố kinh tế vĩ mô hay cơ bản. Luôn có những ảnh hưởng toàn cầu tác động đến việc hình thành giá, như chúng ta thường thảo luận. Điều này có nghĩa là nếu một yếu tố toàn cầu lớn xuất hiện—như một thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ từ bất kỳ ngân hàng trung ương nào—thị trường có thể bắt đầu đưa khả năng này vào giá trước thời hạn, ngay cả khi thay đổi đó không bao giờ thực sự xảy ra. Như câu nói, "mua theo tin đồn, bán khi có thông tin chính xác," hoặc ngược lại.

Do đó, sự kiện có thể chưa xảy ra—hoặc có thể không bao giờ xảy ra—nhưng nếu một yếu tố cơ bản mạnh mẽ đang ở chân trời hoặc đã bắt đầu, thị trường có thể phản ánh ảnh hưởng này trong nhiều tuần hoặc tháng. Những gì chúng ta thấy vào thứ Năm đơn giản chỉ là sự tiếp diễn của những gì đã được quan sát trong vài tháng qua: sự suy giảm của đồng euro. Sự sụt giảm này có nhiều lý do và đã được tích tụ trong suốt năm 2024 như chúng ta đã thảo luận nhiều lần.

Tất nhiên, sự sụt giảm của đồng euro sẽ không kéo dài mãi mãi, nhưng phân tích kỹ thuật trên các khoảng thời gian dài hơn cho thấy xu hướng giảm dài hạn, kéo dài 16 năm, chưa kết thúc. Nếu vậy, tại sao bất kỳ ai trên thị trường lại mong đợi đồng euro tăng giá khi nó đã giảm 16 năm? Các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ chỉ ảnh hưởng đến các chuyển động ngắn hạn của cặp tiền. Chẳng hạn, dữ liệu kinh tế yếu kém từ Mỹ có thể tạm thời làm yếu đồng đô la, nhưng điều này sẽ không đảo ngược xu hướng giảm tổng quan. Các xu hướng và yếu tố toàn cầu hiện tại khá rõ ràng: Cục Dự trữ Liên bang đang cắt giảm lãi suất nhưng đang làm như vậy rất chậm và miễn cưỡng. Trong khi đó, trái với kỳ vọng của thị trường, Ngân hàng Trung ương châu Âu đang nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn.

Trong tuần tới, Khu vực đồng Euro sẽ có vài sự kiện đáng chú ý, dù số lượng sẽ hạn chế. Điểm nhấn chính sẽ là báo cáo lạm phát tháng 12 từ Đức và Khu vực Euro, cùng với các báo cáo ít quan trọng hơn về doanh số bán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp. Các báo cáo khác sẽ có ít tác động hơn đến sự biến động của cặp tiền. Sự quan tâm lớn hơn có lẽ sẽ được dành cho dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ, mà chúng ta sẽ thảo luận trong bài viết về cặp GBP/USD. Tuy nhiên, khó có khả năng tuần này sẽ chứng kiến sự kết thúc của thậm chí xu hướng giảm trung hạn. Tốt nhất, đồng euro có thể hy vọng cho một sự điều chỉnh.

Tính đến ngày 6 tháng 1, độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua là 82 pip, được coi là "trung bình". Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.0227 đến 1.0391 vào thứ Hai. Kênh hồi quy tuyến tính trên đang nghiêng xuống, chỉ ra rằng xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp tục. Ngoài ra, chỉ báo CCI đã một lần nữa bước vào vùng quá bán và đã hình thành một sự phân kỳ tăng giá mới. Tuy nhiên, tín hiệu này chỉ gợi ý khả năng điều chỉnh nhẹ nhất.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0132
• S3 – 1.0010

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0376
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0620

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD nhiều khả năng sẽ tiếp tục xu hướng giảm. Trong những tháng gần đây, chúng tôi liên tục nhận định về sự suy yếu của đồng euro trong trung hạn, mạnh mẽ ủng hộ triển vọng giảm giá tổng thể, vốn có vẻ còn lâu mới kết thúc. Thị trường dường như đã phản ánh hết tất cả các lần cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, khiến cho đồng đô la không có khả năng suy yếu đáng kể trong trung hạn.

Các vị thế bán vẫn có cách lập luận riêng, với mục tiêu đặt tại 1.0254 và 1.0227, miễn là giá vẫn nằm dưới đường trung bình động. Nếu bạn giao dịch sử dụng kỹ thuật "nguyên chất", có thể xem xét các vị thế mua nếu giá tăng vượt đường trung bình động, với mục tiêu tại 1.0498. Tuy nhiên, bất kỳ đợt tăng giá nào hiện nay nên được coi là sự điều chỉnh.

Giải thích về minh họa:

Kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đồng nhất, điều đó chỉ ra xu hướng mạnh.

Đường Trung bình Động (cài đặt: 20,0, làm mượt) định nghĩa xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức độ Biến động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có thể xảy ra cho cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó sẽ báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.

*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.

Paolo Greco,
Analytical expert of InstaSpot
© 2007-2025

Thêm các bài viết của tác giả này

Về phần danh sách

E-mail subscription