08.01.202503:32 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan EUR/USD: Ngày 8 tháng 1 - Lạm phát Đức không thay đổi gì cho thị trường

Cặp tiền tệ EUR/USD đã cố gắng tiếp tục xu hướng tăng vào thứ Ba nhưng cuối cùng lại hoạt động kém. Vào thứ Hai, cả đồng euro và bảng Anh đều tăng trưởng đáng kể sau khi báo cáo lạm phát của Đức cao hơn dự kiến ​​0,2%. Thị trường dường như đã phản ứng trước với báo cáo này, cho thấy các tay chơi lớn có thể đã nhận được thông tin nội bộ. Kết quả là, đồng euro tăng giá, với kỳ vọng về một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với việc nới lỏng tiền tệ từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Tuy nhiên, hiệu suất vào thứ Ba cho thấy những lo ngại này là không cần thiết. Lạm phát trong khu vực đồng euro tăng tốc lên 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 12, phù hợp với kỳ vọng, trong khi lạm phát cơ bản không thay đổi ở mức 2,7%. Do đó, các nhà giao dịch có ít thông tin mới để phản ứng, cho thấy thị trường đã định giá quá sớm báo cáo lạm phát của Đức. Cuối cùng, điều quan trọng nhất là lạm phát toàn diện của khu vực đồng euro, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chính sách tiền tệ của ECB hơn là lạm phát của một nước EU riêng lẻ.

Nhìn lại, sự tăng giá của đồng euro vào thứ Hai không nên xảy ra. Đó là điều bình thường đối với mọi cặp tiền tệ khi trải qua các đợt điều chỉnh định kỳ, do đó, những chuyển động như vậy không có gì bất thường. Có khả năng sự tăng giá của đồng euro và bảng Anh không bị ảnh hưởng bởi lạm phát của Đức; thực tế, bảng Anh cũng tăng vào thứ Hai mặc dù không có kết nối nào với lạm phát của Đức. Điều này cho thấy chuyển động có thể chỉ là một động thái điều chỉnh điển hình, sau đó xu hướng giảm có thể tiếp tục. Đồng euro tiếp tục giảm càng lâu, khả năng điều chỉnh mạnh càng lớn. Tuy nhiên, một đợt điều chỉnh không nhất thiết phải bắt đầu chỉ vì đồng euro đã giảm trong ba tháng hoặc đã mất gần 1.000 pips. Trên biểu đồ 4 giờ, rõ ràng rằng cặp tiền này chưa đạt đến mức đỉnh cục bộ gần đây nhất.

Tuần này vẫn còn một số sự kiện và công bố quan trọng có thể mang lại cơ hội cho đồng đô la Mỹ suy yếu thêm. Tuy nhiên, cũng có khả năng đồng đô la phục hồi từ sự sụt giảm vào thứ Hai. Hiện tại, không có lý do mạnh để mong đợi một đợt điều chỉnh hoàn toàn. Mặc dù cặp tiền tệ đã trải qua một sự thoái trào đáng kể, nhưng nó chỉ tăng lên 120 pips. Các sự phân kỳ tăng mới và các tín hiệu bán quá mức CCI đã xuất hiện, nhưng các chỉ báo này không đảm bảo sự đảo chiều của xu hướng; chúng chỉ gợi ý về khả năng thoát lùi lên trong một xu hướng giảm hiện tại. Sự thoát lùi đó đã diễn ra. Nếu các báo cáo của Mỹ trong tuần này vẫn mạnh mẽ, đồng đô la có thể nhanh chóng giành lại vị trí đã mất—và có thể làm như vậy một cách quyết định.

Đến ngày 8 tháng 1, độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây nhất đạt 101 pips, được coi là "cao." Vào thứ Tư, chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển trong phạm vi từ 1.0268 đến 1.0470. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn vẫn hướng xuống, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI một lần nữa đã tiến vào vùng quá bán và hình thành một sự phân kỳ tăng giá mới, nhưng tín hiệu này chỉ ra khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh tối đa là tốt nhất.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• H1 – 1.0376
• H2 – 1.0254
• H3 – 1.0132

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• K1 – 1.0498
• K2 – 1.0620
• K3 – 1.0742

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục cho thấy xu hướng giảm. Suốt những tháng qua, chúng tôi đã liên tục nhấn mạnh kỳ vọng giảm tiếp đối với đồng euro từ quan điểm trung hạn. Chúng tôi mạnh mẽ ủng hộ quan điểm giảm giá này và tin rằng nó chưa kết thúc. Có khả năng cao rằng thị trường đã tính đến tất cả các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai. Do đó, không có lý do cơ bản nào cho việc đồng đô la Mỹ suy yếu trong trung hạn, ngoài các yếu tố kỹ thuật hoặc điều chỉnh thuần túy.

Các vị thế ngắn vẫn còn phù hợp, với mục tiêu được đặt tại 1.0268 và 1.0254, đặc biệt nếu giá giảm dưới đường trung bình động (MA). Đối với những nhà giao dịch tập trung vào các thiết lập kỹ thuật nghiêm ngặt, các vị thế dài có thể được cân nhắc nếu giá vượt qua đường trung bình động, với mục tiêu là 1.0484. Tuy nhiên, bất kỳ chuyển động tăng nào vào lúc này cũng nên được xem như là một đợt điều chỉnh.

Giải Thích Các Minh Họa:

Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh phù hợp nhau, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, mượt mà) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho sự di chuyển và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến Động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá khả thi cho cặp tiền trong 24 giờ tiếp theo dựa trên các số liệu biến động hiện tại.

Chỉ Báo CCI: Nếu nó tiến vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.