21.01.202506:19 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về cặp đôi EUR/USD vào ngày 21 tháng 1: Lễ nhậm chức của Trump không thay đổi điều gì

Cặp EUR/USD giao dịch khá bình lặng vào thứ Hai, ít nhất là trong nửa đầu ngày. Tuy nhiên, khi phiên giao dịch Hoa Kỳ bắt đầu, biến động đã tăng mạnh. Những biến động sau đó dường như thiếu lý do cụ thể hay lý giải chính đáng. Sự kiện đáng chú ý duy nhất trong ngày là lễ nhậm chức của Donald Trump, nói thẳng ra, dường như gây khó hiểu về mặt sự phấn khích mà nó tạo ra. Một mặt, đây không chỉ là lễ nhậm chức của một tổng thống Hoa Kỳ bình thường; đây là một nhà lãnh đạo gây nhiều tranh cãi, người trong hai tháng qua đã đưa ra nhiều lời hứa "biến đổi thế giới" và "khôi phục sự vĩ đại của nước Mỹ." Nếu thậm chí chỉ 25% những lời hứa này thành hiện thực, thế giới có thể sẽ trải qua những thay đổi đáng kể, và các thị trường có thể phản ứng với sự kiện như vậy. Mặt khác, đã được biết đến trong hai tháng qua rằng Donald Trump sẽ làm tổng thống. Vậy điều gì thực sự thay đổi bây giờ khi điều đó trở thành chính thức?

Cuối cùng, thị trường đã phản ứng một cách cảm tính với việc mở cửa phiên Hoa Kỳ, dẫn đến sự sụt giảm của đô la. Nhưng điều gì biện minh cho sự sụt giảm này? Không có lý do mạnh mẽ nào đứng đằng sau nó. Tuần trước, thị trường phần lớn bỏ qua một lượng lớn dữ liệu kinh tế vĩ mô và những phát triển cơ bản, tất cả đều cho thấy rằng đồng đô la nên tiếp tục mạnh lên so với đồng euro. Có khả năng cặp EUR/USD hiện đang bị bán quá mức và cần một sự điều chỉnh đáng kể. Chúng tôi đã quan sát thấy sự sụt giảm gần như không bị gián đoạn trong 3,5 tháng qua trên khung thời gian hàng ngày. Do đó, một sự điều chỉnh là cần thiết và điều này có thể là sự bắt đầu của một sự điều chỉnh thực sự.

Nếu đúng như vậy, cơ sở cho sự điều chỉnh chủ yếu là kỹ thuật, với lễ nhậm chức của Trump đóng vai trò như một nguyên nhân kịp thời. Cặp EUR/USD có thể điều chỉnh đến đâu? Mục tiêu rõ ràng nhất là đường Senkou Span B trên khung thời gian hàng ngày, nằm quanh mức 1.0635. Mục tiêu này nằm cách khoảng 200 pip, phù hợp với định nghĩa của một "sự điều chỉnh." Tuy nhiên, nếu sự di chuyển này xảy ra, nó sẽ không đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm hay sự bắt đầu của sự suy yếu đồng đô la kéo dài.

Tóm lại, chúng tôi tiếp tục chú ý đến sự suy giảm liên tục của đồng euro và tin rằng việc sụt giảm dưới mức ngang giá là hoàn toàn có thể vào năm 2025. Có một số yếu tố quan trọng có thể góp phần đẩy đồng euro xuống thấp hơn: Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể giảm lãi suất xuống 2% vào mùa hè, với khả năng cắt giảm thêm thời gian sau đó. Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể chỉ hạ lãi suất tối đa hai lần trong suốt năm 2025. Do đó, chúng tôi không thấy lý do nào để đồng đô la suy yếu hoặc đồng euro mạnh lên.

Mức độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 21 tháng 1 là 90 pips, được xếp loại là "cao". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0311 đến 1.0491 vào thứ Ba. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên vẫn tiếp tục đi xuống, điều này cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp tục. Chỉ số CCI gần đây đã vào vùng quá bán hai lần và hình thành hai phân kỳ tăng, nhưng những tín hiệu này chỉ cho thấy khả năng điều chỉnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD đang tiếp tục xu hướng giảm. Một đợt sóng điều chỉnh mới đã bắt đầu, nhưng thời điểm của nó khó dự đoán. Trong những tháng gần đây, chúng tôi liên tục chỉ ra rằng chúng tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm trung hạn, và chúng tôi hoàn toàn ủng hộ quan điểm giảm giá tổng thể này, tin rằng nó chưa kết thúc. Fed đã tạm dừng nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi ECB đang tăng tốc các biện pháp nới lỏng. Do đó, không có lý do trung hạn nào khiến đồng đô la suy yếu, ngoại trừ các điều chỉnh kỹ thuật đơn thuần.

Vị thế bán vẫn có ý nghĩa, với mục tiêu hướng đến 1.0199 và 1.0193, mặc dù điều này sẽ cần sự hoàn tất của đợt điều chỉnh hiện tại. Đợt điều chỉnh này có thể kết thúc ở khoảng mức 1.0437. Nếu bạn giao dịch chỉ dựa trên các tín hiệu kỹ thuật, có thể xem xét các vị thế mua nếu giá di chuyển trên đường trung bình động, với các mục tiêu tại 1.0437 và 1.0491. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng trưởng nào lúc này nên được xem là một sự điều chỉnh.

Giải thích minh họa:

Kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng đi giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến Động (đường đỏ) thể hiện phạm vi giá có thể xảy ra của cặp tiền trong 24 giờ tiếp theo dựa trên các kết quả đo lường biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.