23.01.202509:21 Forex Analysis & Reviews: Thị Trường Bắt Đầu Chuẩn Bị Cho Cuộc Họp Chính Sách Tiền Tệ Của Fed (Khả Năng Điều Chỉnh Trong Bitcoin và #SPX)

Tuần lễ khai trương của Donald Trump đã được đánh dấu bằng các lễ kỷ niệm, nhưng có rất ít dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Do đó, những người tham gia thị trường đang tập trung sự chú ý của mình vào các hành động và phát biểu của tổng thống.

Quyết định của Trump áp đặt mức thuế cao đối với Canada và Mexico, cùng với mức thuế đáng kể nhưng ít quyết liệt hơn đối với Trung Quốc, đã gây ra căng thẳng tại châu Âu. Giới tinh hoa toàn cầu châu Âu, không hài lòng, đang chuẩn bị để đáp trả hành động của ông, bày tỏ ý định của họ phản ứng với các biện pháp thuế quan và đình chỉ tài trợ từ bên ngoài trong 90 ngày.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có phản ứng tích cực với các chính sách của Trump, trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong ngày thứ hai liên tiếp. Các nhà đầu tư tin - một cách chính xác - rằng chiến lược địa chính trị và kinh tế của ông sẽ nâng cao nhu cầu đối với cổ phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ không được hưởng sự hỗ trợ tương tự, cho thấy một xu hướng giảm.

Đồng đô la đã chịu áp lực vào đầu tuần này khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự rõ ràng về các kế hoạch kinh tế của Trump. Chỉ số ICE Dollar Index đã giảm khoảng 1% kể từ đầu tuần, chủ yếu do quyết định của Trump không áp đặt thuế quan có thể làm gia tăng nỗi sợ hãi về tình trạng lạm phát gia tăng. Trước đây, những lo ngại về lạm phát đã đóng vai trò quan trọng trong việc đẩy đồng đô la Mỹ tăng cao hơn, đồng thời lợi suất trái phiếu kho bạc tăng lên.

Tuy nhiên, sau khi Trump công bố tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, Mexico, Canada và EU, thị trường đã phản ứng gay gắt, dẫn đến một chút ổn định của đồng đô la và kiềm chế sự tăng trưởng trong các chỉ số chứng khoán. Hôm nay, chúng tôi đang chứng kiến một sự điều chỉnh giảm nhỏ trong tương lai của ba chỉ số chứng khoán chính: Dow Jones 30, S&P 500, và Nasdaq 100. Một yếu tố khác hạn chế nhu cầu với cổ phiếu là sự mong đợi cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed vào tuần tới. Những người tham gia thị trường đang háo hức để hiểu liệu Fed có tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất đã bắt đầu từ năm ngoái hay không, đặc biệt trong bối cảnh nhiệm kỳ tổng thống của Trump.

Fed được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng Giêng này. Theo dự đoán của thị trường về lãi suất liên bang, các thị trường dự kiến một lần cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy, với khả năng một lần cắt giảm khác vào cuối năm. Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản được dự báo sẽ tăng lãi suất vào thứ Sáu này, và Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể cắt giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp tuần tới. Những thay đổi này có thể củng cố đồng yên so với các đồng tiền lớn trên thị trường Forex trong khi gây áp lực lên đồng euro.

Dự báo Thị trường Ngày Hôm Nay

Tôi tin rằng thị trường tiền điện tử sẽ hợp nhất trong một biên độ ngang trong suốt phần còn lại của tuần. Các nhà giao dịch tiền điện tử đang chờ đợi một tín hiệu rõ ràng về thái độ của Trump đối với tiền điện tử. Cho đến nay, thông tin có liên quan duy nhất mà họ có là tuyên bố của ông từ năm ngoái ủng hộ việc phát triển ngành công nghiệp tiền điện tử, điều này đã được thị trường tính hết chi phí.

Về động lực thị trường chứng khoán Mỹ, có lý do mọi thứ để mong đợi một sự điều chỉnh giảm nhẹ trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed vào tuần tới.

Đồng đô la cũng có khả năng hợp nhất trên thị trường Forex. Trong khi đó, giá vàng có tiềm năng trở lại mức cao lịch sử gần đây của nó, được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng - một kịch bản mà Trump đã duy trì thành công.

Dự báo Hàng Ngày

Bitcoin:

Bitcoin đang củng cố trong phạm vi rộng từ 100.489,65–105.782,40, chờ đợi tin tức từ Trump về tương lai của thị trường tiền điện tử. Đồng tiền điện tử này có khả năng sẽ điều chỉnh về phía ranh giới thấp hơn của phạm vi này.

#SPX:

Hợp đồng CFD trên hợp đồng tương lai S&P 500 cũng đang điều chỉnh giảm sau một đợt tăng mạnh kể từ khi tổng thống mới nhậm chức. Trước khi tiếp tục xu hướng tăng, nó có khả năng giảm xuống mức 6.032,00.