23.01.202511:29 Forex Analysis & Reviews: S&P 500 đạt đỉnh, với những tín hiệu thị trường giá xuống đang nổi lên

Hợp đồng tương lai trên chứng khoán Mỹ hầu như không thay đổi vào thứ Năm sau đợt tăng mạnh trong phiên trước đó, khi chỉ số S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại mới. Tuy nhiên, điều này không gây bất ngờ đối với những người tham gia thị trường. Đợt tăng mạnh như vậy có thể được quy cho mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ cũng như sự lạc quan xung quanh việc dỡ bỏ quy định và cắt giảm thuế dưới sự quản lý của chính quyền Trump. Những yếu tố này tiếp tục hỗ trợ tâm lý tăng giá.

Nền tảng cơ bản

Netflix tăng gần 10% sau khi báo cáo sự tăng trưởng số lượng thuê bao kỷ lục, xác nhận nhu cầu mạnh mẽ đối với nội dung kỹ thuật số và xu hướng tiêu thụ kỹ thuật số đang diễn ra.

Procter & Gamble tăng 1.9% sau khi công ty công bố kết quả quý mạnh mẽ, cho thấy nhu cầu ổn định đối với hàng tiêu dùng, ngay cả khi cạnh tranh gia tăng.

Oracle tăng vọt 6.8% sau khi thông báo một liên doanh AI trị giá 500 tỷ đô la với SoftBank và OpenAI, tăng cường niềm tin thị trường vào tiềm năng dài hạn của AI.

Kỳ vọng kinh tế vĩ mô

Các nhà đầu tư vẫn lạc quan về việc cắt giảm thuế và dỡ bỏ quy định tiếp theo, kỳ vọng tăng tốc kinh tế bổ sung.

Dữ liệu thị trường lao động, đặc biệt là số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, tiếp tục được theo dõi chặt chẽ vì nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về điều kiện việc làm và ảnh hưởng gián tiếp đến chi tiêu tiêu dùng.

Phân tích kỹ thuật

S&P 500 gần đây đã vượt qua các mức kháng cự 6,000 và 6,060, đẩy nhanh động lượng tăng trung gian đang diễn ra bắt đầu từ đầu tháng 1.

Với xu hướng tăng bền vững và tâm lý thị trường tổng thể tích cực, mục tiêu tiếp theo dường như khoảng 6,110, nơi có thể có sự điều chỉnh ngắn hạn.

Nếu động lượng mua vẫn mạnh, các khu vực quan tâm tiếp theo sẽ là 6,200 và sau đó là 6,400–6,500. Tuy nhiên, theo phân tích cấu trúc sóng, phạm vi 6,400–6,500 có thể đánh dấu sự khởi đầu của một sự điều chỉnh lớn hơn hoặc thậm chí sự chuyển đổi sang một giai đoạn giảm giá dài hạn.

Nasdaq Composite đã đóng cửa ở mức 21,820 vào thứ Tư, tăng thêm 286 điểm, tương đương 1.33%.

Trong bốn tuần qua, Nasdaq đã chứng kiến một sự tăng nhẹ (+0.10%), điều này có thể báo hiệu một sự củng cố sau những lợi nhuận trước đó.

Sự tăng trưởng hàng năm của 24% thể hiện một xu hướng mạnh trong 12 tháng qua. Tuy nhiên, các dự báo cho cuối quý (20,615) và cuối năm tới (19,355) cho thấy khả năng của một giai đoạn điều chỉnh.

Từ góc độ lý thuyết sóng, thị trường có thể đang tiến gần đến giai đoạn cuối của một làn sóng tăng lớn, điều này khiến việc giám sát phản ứng của chỉ số khi tiếp cận các mức tâm lý quan trọng trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư.

Kết luận cho các nhà giao dịch và đầu tư

Triển vọng ngắn hạn: S&P 500 và Nasdaq duy trì xu hướng tăng, được hỗ trợ bởi các báo cáo lợi nhuận tích cực và kỳ vọng về các biện pháp kích thích kinh tế. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mua vào khi thị trường điều chỉnh về các mức hỗ trợ nếu chiến lược của họ liên quan đến giao dịch theo xu hướng ngắn hạn.

Triển vọng trung và dài hạn: Nếu S&P 500 đạt đến các mức kháng cự quan trọng từ 6.200–6.500, và Nasdaq có khả năng giảm xuống 20.600–19.350, có thể là lúc để đánh giá lại danh mục đầu tư. Thêm vào các vị thế bán khống hoặc chốt lời có thể là một chiến lược hợp lý nếu xuất hiện một đợt điều chỉnh giảm.

Rủi ro

• Khả năng định giá quá cao của các công ty công nghệ cao (tăng trưởng trong vốn hóa thị trường không phải lúc nào cũng được hỗ trợ bởi các chỉ số cơ bản).
• Sự không chắc chắn xoay quanh việc thực hiện các lời hứa chính trị liên quan đến cắt giảm quy định và ưu đãi thuế.
• Các yếu tố địa chính trị tiềm tàng có thể gây ra sự biến động tăng trong ngắn hạn.

Đối với những nhà đầu tư tập trung vào các khung thời gian dài hạn, điều quan trọng là phải theo dõi các chỉ số vĩ mô và vi mô quan trọng, vì các mức kháng cự mạnh và sự quá nhiệt trong một số lĩnh vực thị trường có thể dẫn đến các đợt điều chỉnh lớn.

Đối với những người giao dịch trong ngày và những người tập trung vào khung thời gian ngắn hơn, có thể hợp lý khi tiếp tục giao dịch theo xu hướng, nhưng ngay khi có dấu hiệu giảm động lực, cần chuyển sang các vị thế bảo thủ hơn hoặc sử dụng lệnh dừng lỗ.